Dana ventura Rusia mulai berinvestasi lebih aktif dan secara signifikan meningkatkan jumlah transaksi pada 2013. Portal Firrma.ru dan perusahaan konsultan PwC melakukan analisis kegiatan dana domestik dan mengidentifikasi tren paling menarik di sektor pasar ini.
Para peneliti menggunakan data yang disediakan oleh yayasan itu sendiri dan informasi yang dipublikasikan dalam sumber terbuka. Peringkat tersebut dikompilasi untuk dana lama dan baru yang muncul di pasar kurang dari setahun yang lalu.
Para penulis peringkat mengatakan bahwa mereka ingin memilih dana ventura berkualitas tinggi yang menunjukkan pengembalian investasi terbaik (ROI) dan aktif pada tahun 2013.
Setelah menganalisis pasar modal ventura Rusia, para ahli PwC mencatat bahwa struktur pasar tetap terisolasi dan tertutup. Manajer dana saling mengenal dengan baik dan secara teratur mengadakan acara bersama, tetapi mereka kurang dikenal di bidang bisnis lainnya. Pada 2013, startup inovatif menarik investasi 18 persen lebih banyak, volumenya mencapai 142 juta dolar. Pada saat yang sama, jumlah transaksi investasi meningkat 45 persen dan berjumlah 98. Pada 2013, dana ventura Rusia fokus untuk bekerja dengan perusahaan portofolio dan men-debug proses internal. Indikator transparansi pasar Rusia adalah 60-70 persen, dan investasi tidak merata dari waktu ke waktu, yang merupakan ciri khas negara-negara berkembang.
Pemimpin mutlak dalam jumlah transaksi investasi yang disimpulkan adalah Runa Capital. Perwakilan dari Runa Capital percaya bahwa perluasan pasar dan tingginya minat investor dalam proyek-proyek baru di Rusia membantu mereka untuk mencapai indikator tersebut.
Di antara dana yang bekerja kurang dari setahun, pemimpinnya adalah Dana Pengembangan Inisiatif Internet, yang mendukung 34 proyek. ImpulseVC dan dana ventura Genezis Capital, yang masing-masing memiliki 15 dan 9 proyek dalam portofolio mereka, juga menunjukkan kinerja yang baik.
Para peneliti mencatat bahwa 70 dana ventura bekerja di pasar Rusia, di antaranya 25 persen adalah pemain baru. Dana baru memiliki cerita yang berbeda dan dibuat oleh orang-orang dengan pengalaman keuangan atau spesialis TI. Model dana modal ventura di Rusia mengikuti struktur dana serupa di Amerika Serikat. Kriteria pemilihan proyek dan bekerja dengan tim portofolio memiliki basis internasional. Namun, dana Barat menginvestasikan lebih dari $ 1 juta pada startup dalam satu transaksi dan karenanya berhasil bersaing dengan pemodal ventura. Dana Rusia lebih banyak bekerja dengan proyek-proyek unggulan dan lebih sering berinvestasi dalam startup yang telah keluar pada awal penjualan atau menguji model bisnis.
